Cách các chuyên gia trò chơi ngành công nghiệp tiền điện tử với DeFi

Ngày 27 tháng 5 năm 2021

5 phút đọc

Câu chuyện này ban đầu xuất hiện trên ValueWalk

Với số lượng lớn các đổi mới ra mắt trái, phải và trung tâm, nhiều người sẽ đồng ý rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đang ở giữa nổ các loại, với hứa hẹn và tiềm năng được thực hiện ở mọi ngóc ngách.

Quý 1 năm 2021 thư quỹ phòng hộ, hội nghị và hơn thế nữa

Tài chính phi tập trung, hoặc DeFi, đang nhanh chóng nổi lên như một điểm nóng cho tiềm năng này, nhờ vào một loạt các sản phẩm và công cụ giúp người dùng tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn của họ và thu được lợi nhuận hậu hĩnh.

Nhưng có một lớp người dùng cụ thể đã sử dụng các khả năng của DeFi và chạy với nó, kết quả là tạo ra lợi nhuận đáng kinh ngạc. Chúng ta đang nói về cái gọi là ‘những người đi đầu’ và các chuyên gia, những người thực hiện bước nhảy vọt và tận dụng các công cụ mới và nền tảng DeFi để phát huy tối đa tiềm năng của chúng.

Các tùy chọn phân cấp Đòn bẩy Ưu điểm

Vài tuần qua đã chứng kiến ​​lĩnh vực tiền điện tử rung chuyển cực độ không ổn địnhvà phần lớn tiền điện tử đã chứng kiến ​​sự biến động của chúng đạt giá trị cao nhất trong năm nay.

Như bạn có thể mong đợi, điều này đã làm tăng số lượng lớn các cơ hội có khả năng sinh lời cho các nhà giao dịch xoay vòng và các nhà giao dịch trong ngày, những người có thể giao dịch trong một phạm vi lớn hơn nhiều so với bình thường. Tuy nhiên, như với hầu hết mọi thứ, những người có kiến ​​thức là những người có thể thực sự tối đa hóa lợi nhuận của họ trong thị trường này.

Một trong những cách mà các nhà giao dịch đang bắt đầu làm điều này là tận dụng các tùy chọn các nền tảng giao dịch. Như bạn có thể biết, quyền chọn là các hợp đồng kỹ thuật số cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể vào một ngày cụ thể trong tương lai. Chúng thường được các nhà giao dịch sử dụng để suy đoán về hướng di chuyển của giá (ví dụ: lên / dài hoặc giảm / ngắn).

Cho đến gần đây, các nhà giao dịch đã bị hạn chế chỉ giao dịch trong phạm vi hạn chế của các hợp đồng quyền chọn được cung cấp trên các sàn giao dịch tập trung. Nhưng bây giờ, các nhà giao dịch đang bắt đầu tận dụng các nền tảng như Premia để tạo các hợp đồng tùy chọn phi tập trung duy nhất của riêng họ – có thể đại diện cho bất kỳ mã thông báo nào hỗ trợ nền tảng.

Thông qua các sàn giao dịch như Permia, người dùng có thể đặt giá thực hiện, ngày hết hạn và số lượng hợp đồng tùy chọn để giao dịch, sau đó cung cấp những hợp đồng này trên thị trường. Do đó, họ có thể suy đoán về cả hướng và độ lớn của sự thay đổi đối với bất kỳ mã thông báo nào họ chọn, đồng thời cung cấp tính thanh khoản cho các tùy chọn của họ.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã bắt đầu tận dụng các loại công cụ này để tận dụng biến động giá thất thường của các đồng DeFi phổ biến, như Uniswap (UNI), Wrapped Ether (WETH), Yearn Finance (YFI), v.v. – nhiều trong số đó không có sẵn trên trao đổi quyền chọn tập trung.

Đại dịch The Flash Bots

Nếu bạn đã đặt một đơn hàng giá trị cao trên Uniswap với mức trượt giá cao và / hoặc phí tương đối thấp trong những tháng gần đây, thì bạn có thể nhận thấy rằng giao dịch của bạn được thực hiện bằng hoặc gần với mức giá thấp nhất có thể chấp nhận được theo cài đặt đơn đặt hàng của bạn.

Bây giờ, hầu hết thời gian bạn có thể bị cám dỗ để nghĩ rằng thị trường chỉ xảy ra giảm điểm vào thời điểm trước khi bạn nói, dẫn đến lệnh của bạn được thực hiện ở mức giá thấp hơn dự kiến. Nhưng trong trường hợp này đôi khi xảy ra, có nhiều khả năng bạn là nạn nhân của một công cụ tiên phong – đôi khi được gọi là một bot flash.

Các bot này hoạt động để chiết xuất giá trị từ các giao dịch đó trên các sàn giao dịch phi tập trung thông qua một quá trình được gọi là “đấu giá khí ưu tiên (PGA)”. Nói tóm lại, khi một bot nhận ra một giao dịch giá trị cao với độ trượt cao, nó sẽ tự động hình thành một giao dịch giá trị cao khác, với mức phí cao hơn một chút cho mỗi byte. Theo tiêu chuẩn, các thợ đào sau đó sẽ đặt hàng giao dịch dựa trên phí của họ, dẫn đến giao dịch bot được đặt trước giao dịch của nhà giao dịch.

Điều này cho phép bot thay đổi trọng lượng nhóm của nhóm thanh khoản phi tập trung trước khi lệnh của nhà giao dịch được thực hiện, tạm thời tăng giá trước khi họ mua, sau đó lại đẩy giá xuống sau đó.

Như chúng ta có thể thấy từ ví dụ trên, chúng ta có thể thấy rằng có ba giao dịch được bao gồm trong cùng một khối (được khai thác lúc 06:12). Giao dịch đầu tiên (dưới cùng) là bot, giao dịch thực sự được phát sau giao dịch của nhà giao dịch (giữa) nhưng vẫn được khai thác trước do phí cao hơn.

Bot đã mua tài sản ở mức giá thấp hơn một chút (dưới cùng), sau đó nhà giao dịch mua với giá cao hơn một chút (giữa), sau đó bot đã bán mã thông báo của họ với giá hiện đã tăng cao do hai lệnh mua đầu tiên (trên) . Nhìn chung, bot đã quản lý để trích xuất 0,09 được đảm bảo ETH từ nhà giao dịch bằng cách thao túng nhóm thanh khoản thông qua PGA.

Thật không may, các kỹ năng và vốn liên quan đến việc tạo ra một chiến lược tiên phong thành công khiến hầu hết các nhà đầu tư thông thường không thể thực hiện được. Kết quả là, thực tiễn hiện đang được khai thác bởi một số ít các chuyên gia có khả năng chính xác.