Ai là người có công thức để đạt được ưu thế vượt trội ở Đông Nam Á?

Ngày 31 tháng 5 năm 2021

9 phút đọc

Ý kiến ​​được bày tỏ bởi Doanh nhân những người đóng góp là của riêng họ.

Một chút sự chú ý của giới truyền thông đã tập trung vào cuộc đua ở Đông Nam Á giữa Grab và GoTo — hai thương vụ IPO có nguồn gốc từ chia sẻ xe. Nhưng những gì thực sự đang diễn ra là một cuộc chiến ba chiều để xem lối chơi siêu ứng dụng của ai sẽ chiếm ưu thế ở một số nền kinh tế mới nổi hàng đầu thế giới.

Cả Grab và GoTo đều đã phát triển ngoài việc đặt xe và giao đồ ăn. Mỗi bên đang xây dựng tương lai của mình xung quanh một cốt lõi mới: ứng dụng thanh toán, có thể là một cổng để bán tất cả các loại sản phẩm trong khu vực ASEAN gồm 10 quốc gia thân thiện với thiết bị di động. Và cả hai đều phải đối mặt với một đối thủ thứ ba đáng gờm là Sea Limited có trụ sở tại Singapore.

Câu hỏi hấp dẫn không chỉ đơn giản là ai sẽ thắng, mà là bằng cách nào. Grab, GoTo và Sea đã tạo ra các tuyến đường khác nhau để sở hữu cụm ứng dụng quản lý tất cả. Hãy nhanh chóng lập hồ sơ các công ty, sau đó xem mỗi công ty xếp chồng lên nhau như thế nào trong năm lĩnh vực chiến lược quan trọng.

Kẻ phản đối

Vồ lấy ra mắt vào năm 2012 tại Malaysia và không lâu sau đó chuyển trụ sở chính sang Singapore, đồng thời xây dựng sự hiện diện trên toàn ASEAN tại gần 300 khu vực thành phố lớn — từ Bangkok đến Hà Nội đến Manila. Xung quanh ứng dụng GrabPay, Grab cung cấp các sản phẩm tài chính như tài khoản điện tử, khoản vay và bảo hiểm. Điểm mạnh chính: phạm vi tiếp cận địa lý rộng, hiểu biết về địa phương trong từng thị trường và khả năng lãnh đạo tổng thể tốt. Điểm yếu chính: danh mục sản phẩm superapp thiếu hai mảng chính.

Đi đến là sự hợp nhất gần đây của Gojek, được đặt tên cho ojek những người điều khiển xe máy (xe máy) là những người lính cấp đường phố và nền tảng thương mại điện tử Tokopedia. Điểm mạnh chính: GoTo cho đến nay có nhiều loại sản phẩm nhất. Quê hương của nó là Indonesia, cho đến nay là quốc gia lớn nhất ASEAN, với hơn 270 triệu người. Điểm yếu chính: GoTo không có nhiều sự hiện diện bên ngoài Indonesia — và phải bảo vệ sân nhà trước những kẻ xâm nhập háo hức. (Tiết lộ: Golden Gate Ventures là một cổ đông nhỏ của Gojek thông qua việc mua lại Ruma Mapan. Chúng tôi cũng đã đầu tư vào phần phụ của Gojek, GoPlay.)

Sea Limited phát triển từ nhà tạo và phân phối trò chơi trực tuyến Garena. Sea cũng sở hữu Shopee, một nền tảng thương mại điện tử đa quốc gia và ứng dụng thanh toán SeaMoney. Điểm mạnh chính: hai ngành dọc sinh lợi và phổ biến, đối với một công ty đã được niêm yết trên Thị trường Chứng khoán New York. Và điểm yếu chính? Đọc tiếp.

Chấm điểm người chơi về năm yếu tố chiến lược

Trong cuộc thi siêu ứng dụng này, có bốn lĩnh vực cạnh tranh kinh doanh quan trọng: đi xe và giao hàng, giải trí, thương mại điện tử và ứng dụng thanh toán. Một lĩnh vực “vô hình” thứ năm có giá trị chiến lược tổng thể: có một người sáng lập / Giám đốc điều hành tại chỗ để có được sự lãnh đạo bền vững và tầm nhìn. Đây là lý do tại sao mỗi yếu tố lại quan trọng và cách tôi xếp hạng Grab, GoTo và Sea trên mỗi số lượng. Tôi đã sử dụng một hệ thống tính điểm đơn giản, trong đó 1 = được tải đầy đủ và sẵn sàng, 0 = hoàn toàn không và bất kỳ thứ gì ở giữa đều được 0,5.

Đi chung xe và giao đồ ăn

Mặc dù đi chung xe một mình có thể không mang lại lợi nhuận, nhưng các nhóm phương tiện trên đường phố có lợi theo nhiều cách. Tính năng Ridesharing trở thành công cụ dẫn đầu mất mát để phát triển cơ sở người dùng. Giao đồ ăn tạo ra lợi nhuận và xây dựng mạng lưới những người bán chấp nhận ứng dụng thanh toán của công ty. Cùng với nhau, các hoạt động này tạo ra nhận thức về thương hiệu trong thế giới thực, như mọi người theo nghĩa đen xem công ty đang hoạt động.

Nắm bắt: 1 điểm. Các tài xế taxi và xe ôm liên kết của công ty đã hoàn thành công việc ở hàng trăm thành phố xa xôi.

GoTo: 1 cái khác. Các dịch vụ đội tàu hiện đại của Gojek (giờ đây cũng bao gồm cả xe bốn bánh) đã thâm nhập rộng rãi, mặc dù hiện tại chủ yếu là ở Indonesia.

Biển: 0. Không dùng chung xe và chỉ triển khai dịch vụ giao đồ ăn vào quý trước, thua xa các đối thủ

Truyền trực tuyến giải trí

Như Yinglan Tan của Insignia Ventures Partners nói với Wiredfocus vào năm ngoái, các công ty nền tảng công nghệ “cần có kế hoạch để người dùng tiếp tục tham gia lâu dài trên nền tảng”. Đây là những gì giải trí trực tuyến làm. Nó là người thu hút sự chú ý và giữ sự chú ý, tự tạo ra doanh thu và thu hút mọi người của bạn công ty trên của chúng màn hình.

Biển: 1 – Sea’s Garena là người chiến thắng rõ ràng, bởi vì trong giải trí trực tuyến, luật chơi game. Đây là ứng dụng đầu tiên mà nhiều người trẻ tuổi cài đặt trên điện thoại của họ. Trò chơi mang tính xã hội và tương tác cao, giúp thu hút sự chú ý và đó là một ngành kinh doanh có lợi nhuận với các rào cản gia nhập cao.

GoTo: 0,5 – Đơn vị giải trí GoPlay của GoTo phát trực tuyến các bộ phim truyện và video châu Á. Những thứ này cũng phổ biến, nhưng có rất nhiều cạnh tranh. Để tạo ra một thị trường ngách độc đáo, công ty hiện sản xuất GoPlay Originals, chẳng hạn như phiên bản làm lại của loạt phim Mỹ Bà tám lấy bối cảnh ở Jakarta. Họ cũng đã tung ra một dịch vụ phát trực tiếp phổ biến với giới trẻ. Đây là bài viết về hình thức, nhưng tôi đã đưa ra một nửa điểm vì nội dung của GoPlay tập trung vào Indonesia trong khi Garena có sức hấp dẫn trên toàn ASEAN.

Lấy: 0 – Vài năm trước, Grab đã mạo hiểm đầu tư vào phim và phim truyện bằng cách hợp tác với nhà phân phối Hooq ở châu Á, nhưng Hooq đã phá sản. Hiện tại Grab không có giải trí.

Thương mại điện tử

Mô hình thương mại điện tử của Amazon mang lại tỷ suất lợi nhuận thấp, vì nó liên quan đến việc mua trước và nhập kho rất nhiều hàng tồn kho. Các công ty châu Á ưa chuộng mô hình thị trường nhẹ để phù hợp với người bán và người mua, mang lại lợi nhuận cao với số lượng lớn. Một điểm đáng chú ý: thương mại điện tử đang cạnh tranh gay gắt ở Đông Nam Á, với các đối thủ khác nhau, từ Lazada thuộc sở hữu của Alibaba đến kỳ lân Indonesia Bukalapak.

Biển: 1 – Đơn vị thương mại điện tử của Sea, Shopee, có dấu ấn trên toàn ASEAN và đã thu hút nhiều lượt truy cập trang web hơn Tokopedia năm ngoái tại Indonesia, quê hương của họ. Bất kỳ danh sách những người chơi thương mại điện tử hàng đầu ASEAN đều phải bao gồm Shopee.

GoTo: 0,5 – Tokopedia mang lại một nền tảng mạnh mẽ cho sự hợp nhất này. Mạng lưới thương gia được hỗ trợ tốt cung cấp nhiều loại hàng hóa và GMV (tổng khối lượng hàng hóa) không ngừng tăng lên. Nhưng với hơn 5 kỳ lân đang tranh giành vị trí dẫn đầu ở Indonesia, trọng tâm ở quốc gia của nền tảng này trở thành một lỗ hổng: Nếu Tokopedia thua trận trong nước, triển vọng của nó là rất tồi tệ.

Lấy: 0 – Không có thương mại điện tử.

Ứng dụng thanh toán

Như thành công của Alipay ở Trung Quốc đã cho thấy, việc sở hữu một ứng dụng thanh toán được sử dụng rộng rãi mang lại ba lợi ích to lớn. Ứng dụng là một nhà sản xuất doanh thu tính phí, một trung tâm bán các sản phẩm tài chính (như Ant Financial đã làm) —và, ứng dụng là nguồn dữ liệu vàng về khách hàng sử dụng nó. Dữ liệu này có thể được phân tích để nhắm mục tiêu tiếp thị trong tương lai, đánh giá khả năng chi tiêu của khách hàng và thậm chí để định hình các dự án chiến lược vào các dòng sản phẩm và quan hệ đối tác mới.

Lấy: 0,5 – GrabPay đang phát triển mạnh mẽ và ngày càng phổ biến trên khắp Đông Nam Á. Grab cũng sẵn sàng hợp tác với các công ty địa phương như OVO ở Indonesia và Moca ở Việt Nam để đạt được hiệu quả tối đa. Tuy nhiên, đây là một gót chân Achilles khi nói đến việc sở hữu khách hàng và sử dụng dữ liệu để bán nhiều dịch vụ hơn. Để thống trị, Grab sẽ cần mua lại các công ty thanh toán địa phương.

GoTo: 0,5 – GoPay cũng ngày càng phổ biến, được các thương gia lớn nhỏ chấp nhận. Tuy nhiên, thật khó để thấy GoPay trở thành phương thức thanh toán được lựa chọn ở các thị trường bên ngoài Indonesia. Và việc sáp nhập với Tokopedia có thể ngăn các thương gia bên ngoài cấp quyền truy cập vào lịch sử mua hàng.

Biển: trừ 0,5! – SeaMoney hoạt động tốt cho người chơi Garena và người mua hàng trên Shopee. Vấn đề là, việc Sea thiếu cơ sở hạ tầng vận chuyển và giao hàng đã hạn chế nghiêm trọng cơ hội xây dựng cơ sở người dùng rộng lớn hơn cho ứng dụng — hoặc một mạng lưới chấp nhận người bán rộng lớn. Thiếu sót này có thể gây ra nhiều tác động tiêu cực đến mức chúng tôi phải phạt Sea.

Người sáng lập / Giám đốc điều hành tại chỗ

Hiếm khi các công ty khởi nghiệp công nghệ có thể phát triển lớn mạnh chỉ bằng cách mở rộng quy mô sản phẩm và mô hình kinh doanh ban đầu của họ. Họ phải đổi mới và phát triển, và có giá trị khi người sáng lập (hoặc một trong số họ) tiếp tục dẫn dắt công ty qua các giai đoạn phát triển này. Tại Alibaba, Jack Ma luôn giữ vững tầm nhìn và văn hóa kinh doanh. Apple đã sớm phát triển mạnh mẽ dưới thời Steve Jobs, chùn bước khi ông rời đi và lại sa thải khi ông trở lại. Amazon, Facebook, Airbnb, Microsoft, Intel – tất cả đều có sự lãnh đạo bền vững từ những người sáng lập chủ chốt. Lý tưởng nhất là việc giao cho một nhà lãnh đạo mới chỉ xảy ra sau khi công ty đã có vị thế vững chắc.

Chưa có ai có vị trí vững chắc trong cuộc chiến siêu cấp ASEAN. Có rất nhiều đổi mới sắp tới. Các công ty do một người sáng lập / CEO lãnh đạo có thể tận hưởng một lợi thế vô hình nhưng đáng kể.

Lấy: 1 – Anthony Tan hình thành công ty khởi nghiệp này như một sinh viên MBA tại Harvard và đã dẫn dắt nó một cách thông minh kể từ đó.

Biển: 1 – Forrest Li tiếp quản Garena khi nó còn trẻ, xây dựng phần còn lại của Sea xung quanh nó, và anh ấy vẫn đang nắm quyền điều hành.

GoTo: 0,5 – Người sáng lập Gojek, Nadiem Makarim hiện là Bộ trưởng Bộ Giáo dục và Văn hóa Indonesia. Những người đồng sáng lập chính của Tokopedia cũng sẽ không lãnh đạo GoTo đã hợp nhất. Việc sáp nhập tạo ra một thực thể mới mạnh mẽ nhưng cũng tạo ra sự phức tạp của việc hợp nhất hai công ty lớn, điều này có ý nghĩa rất lớn đối với đội ngũ lãnh đạo. Tuy nhiên, một số nhà đồng sáng lập vẫn đang ở trên tàu để thúc đẩy tầm nhìn. Và có một đội ngũ trong mơ gồm cựu Giám đốc điều hành của Gojek và cựu Chủ tịch của Tokopedia, Andre Soelistyo và Patrick Cao, những người có hai thập kỷ kiến ​​thức về những gì tạo nên sự thành công cho doanh nghiệp Indonesia.

TỔNG ĐIỂM

Cho đến nay, cuộc đua có vẻ còn ổn, nhưng tôi thấy có thể có một lợi thế. Theo bài viết của tôi, sức mạnh của Grab phụ thuộc vào thanh toán và mở rộng khu vực trong khi Sea là mảng giải trí và thương mại điện tử hấp dẫn. Sức mạnh của GoTo là Indonesia và họ đang chuẩn bị cho một trận chiến toàn diện. Là một VC, kiểu công ty yêu thích là kiểu công ty dựa lưng vào tường, chiến đấu để tồn tại. GoTo là máy bay chiến đấu đó.

Đông Nam Á rộng lớn và đang phát triển. Có nhiều chỗ cho nhiều hơn một người chiến thắng — và cũng có nhiều chỗ cho nhiều động thái chiến lược của tất cả các bên, có thể bao gồm từ các vụ mua lại lớn đến một vụ sáp nhập lớn tiềm năng. Một điều cần được tin tưởng: Xem trận chiến này diễn ra như thế nào có thể cho chúng ta biết nhiều điều về tương lai của các công ty nền tảng superapp ở các thị trường khác.